Simone支付宝蚂蚁财富看上去提供四类理财产品，如图，分别是余额宝、定期理财、基金和黄金。而其实只有两类产品，分别是基金和定期理财。
余额宝对接的是货币基金，如今对接六只货币基金，分别是原先的天弘余额宝货币市场基金，5月4号加入的博时现金收益货币A和中欧滚钱宝货币A，5月20号加入的华安日日鑫货币A，5月28号加入的国泰利是宝货币，以及6月21日加入的景顺长城景益货币A。
至于蚂蚁财富为什么将余额宝从基金中分离出来，单做一产品，也许个人觉得这是有意的误导用户，以致很多人认为余额宝是存款，以存款风险一样。如果产品未将风险说透，那么它本身就是一种风险。
像余额宝对接的货币基金，我国有六百七十多只，而货币基金与消费嫁接起来也非支付宝首创，在1999年PayPal就已经这样做了，但在2008年的金融危机以后规模不断缩水，于2011年7月清盘该货币基金。
货币基金并非无风险，风险类型属于低风险，理论上存在亏损的可能。而国债和银行存款（特别是50万以下存款）可以说是零风险，这三者不能相提并论。
如果是保守型投资者，并不建议将过多的资产配置于余额宝。可投资余额宝应当是不那么保守或谨慎型以上投资者，而非适合所有投资者。
而蚂蚁财富的黄金分别对接博时黄金ETF联接C和华安易富黄金ETF联接C，并不是真正意义上的购买黄金或者纸黄金，同样属于基金，购买时依旧以基金份额净世简值计算，而不是金价。在这里，笔者个人觉得蚂蚁财富同样在误导投资者(包括黄金ETF基金投资属于高风险，而非中风险，起码也是中高风险)，基金净值虽然可对应一定的黄金（etf本身是跟踪指定指数，这里跟踪黄金，即绝大部分资金购买黄金），但是还有一小部分是现金资产，并不是完全跟踪黄金，比如下图华安易富黄金ETF联接基金净值份额对应的金价与国内金价存在较为明显的差异。
关于余额宝和黄金etf基金免申购费那都是瞎扯淡，世上存在掉馅饼的事吗？如对于长期投资者，比如三五年甚至更长，那么这两种基金收费远高于其他基金。因为它们收费另辟蹊径，收的是销售服务费，而销售服务费是按年收取，比如天弘余额宝货币市场基金每年收取销售服务费0.25%。
别看这费用低，但却是最高收费，根据《货币市场基金管理暂行规定》第十条规定：对于不收取申购、赎回费的货币市场基金，可以按照不高于千分之二点五的比例从基金资产计提一定的费用，专门用于本基金的销售与基金持有人服务。基金年度报告应当对该项尺孙费用的列支情况作专项说明。
而黄金对接的是ETF中的C类，收取的同样是销售服务费。在这里说一下，A是前端收费,买的时候收取申购费用；B是后端收费，卖出的时候收取申购费用，如持仓时间较长，往往有所减免；C收取销售服务费，按年收取搜困裤。注：这里的ABC非分级基金中的ABC，这两种属性不同。
如果要长期投资黄金ETF基金，自然是选择B类收费，但很少基金提供B类收费，支付宝黄金对接的黄金ETF基金就没有B类收费,只有A类和C类。那么来对比一下不同的收费和基金净值的差异（如上图），不难发现，C类基金净值更低，因为收费更高，而A为一次性收费，而赎回费用一般持有两年以后可以免赎回费用。
也就是说，如果要投资或定投两年以上黄金ETF，而不是选择支付宝里的黄金ETF中的C类收费，而应该选择其他平台的A类收费。
扯回正题，如果是专有资金投资理财，并不建议选择支付宝，因为其有误导投资者的嫌疑，同时相对于其他专业的基金平台收费较高。更重要的一点是，支付宝使用频率高，而支付宝的消费和理财并没有完全划分出来，即理财产品可以赎回到余额或余额宝，从而经过转账或者消费的形式转走资金，对资金来说并不那么安全。
但是如果是零钱理财，这笔钱在未来半年会用到，那么建议选择支付宝，因为其具有便捷性。
